Dominio del mercato: il regno dei Titani
Nel panorama in rapido cambiamento del mercato delle scommesse online del Brasile, il messaggio è chiaro: solo i più preparati e ben finanziati prospereranno nel mercato a pieno titolo. Si prevede che nei prossimi 18 mesi saranno spesi oltre 2,5 miliardi di dollari in marketing, con grandi player come Bet365, Flutter e EstrelaBet in prima linea.
Gli analisti del settore prevedono che il mercato delle scommesse del Brasile sarà dominato da pochi grandi operatori ben finanziati, con i player più piccoli assorbiti o spinti ai margini. Entro il 2025, il mercato è previsto generare BRL31 miliardi (5,5 miliardi di dollari) di Ricavi da Gioco Lordi (GGR), e BRL64 miliardi entro il 2030, secondo H2 Gambling Capital.
Il quadro per il mercato delle scommesse del Brasile è quello di un mercato di giganti, con opportunità limitate per i player più piccoli. Gli operatori sotto una certa soglia di GGR avranno difficoltà a competere a causa di una combinazione di pressioni normative, economiche e pubblicitarie.
I costi di ingresso e operativi elevati sono un fattore chiave che plasma questo quadro. La licenza del Brasile richiede un costo iniziale di BRL30 milioni (5,5 milioni di dollari), che scoraggia molti player più piccoli. Inoltre, un aumento previsto delle tasse dal 12% al 18% sul GGR comprimerà ulteriormente i margini di profitto, rendendo difficile la sopravvivenza per gli operatori di medie dimensioni.
Le recenti misure legislative approvate restringono inoltre la pubblicità del gioco d'azzardo, bandendo il marketing degli influencer e le endorsement degli atleti. Questi canali di marketing economici sono vitali per gli operatori più piccoli per acquisire visibilità. Si prevede che i divieti pubblicitari avranno un forte impatto sui loro bilanci pubblicitari e spingeranno i marchi più deboli fuori dalla ribalta del mercato.
La consolidazione del mercato è un altro fattore significativo. Gli analisti prevedono un futuro in cui 10-12 marchi dominanti controllano la maggior parte del mercato. Le aziende internazionali leader come Bet365 e Flutter stanno sfruttando la loro forza finanziaria per espandere la loro quota di mercato in un ambiente più difficile per i concorrenti più piccoli. Un previsto aumento della pubblicità prima che le restrizioni entrino in vigore potrebbe brevemente intensificare la concorrenza, ma probabilmente accelererà la consolidazione.
Le pressioni economiche e i rischi del mercato illegale incombono inoltre. despite the growth of the regulated market, illegal betting sites remain numerous. The tax burden and regulation costs risk pushing some operators toward the illegal market or outright exit.
Tuttavia, c'è un barlume di speranza per gli operatori più piccoli. L'esperto di M&A Christian Tirabassi suggerisce una possibile via per queste attività, concentrandosi su nicchie regionali invece che sulla dominanza nazionale. Egli prevede inoltre un'attività di M&A accelerata nel mercato delle scommesse del Brasile, rendendolo il mercato più attivo per le fusioni e acquisizioni nella storia del gioco d'azzardo in America Latina.
Essere pronti per le acquisizioni richiede più che il semplice rispetto delle norme; gli operatori hanno bisogno di una solida struttura aziendale, inclusi un CFO e un consulente aziendale. Tirabassi avverte che gli operatori con piccole strutture aziendali dovranno colmare il divario in termini di organizzazione aziendale per essere pronti per la due diligence.
Il mercato delle scommesse online del Brasile è stato formalmente lanciato il 1° gennaio 2025, con 14 licenze complete, e da allora è cresciuto fino a circa 80 operatori. Tuttavia, molti di questi operatori attuali potrebbero non sopravvivere alla prossima fase, secondo Tirabassi.
In sintesi, il mercato delle scommesse online del Brasile nel 2025 è previsto subire una significativa consolidazione, guidata da alte tasse di licenza, aumenti fiscali e leggi pubblicitarie restrittive. Solo i grandi operatori ben finanziati sono previsti sopravvivere all'ambiente normativo e economico in rapido cambiamento, mentre le attività più piccole potrebbero essere costrette a uscire, potenzialmente alimentando la persistenza del mercato illegale.
