Bally's annuncia la vendita di una seconda quota per la Chicago Casino Venture.
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Bally's Corporation ci riprova, cercando di racimolare fondi per il suo casinò di Chicago attraverso un'offerta di nuove azioni. Il primo tentativo ha incontrato ostacoli e ha attirato l'attenzione della legge, portando la società a presentare un prospetto rivisto alla SEC. Questa volta, si concentra sui residenti di Chicago, Illinois, e di alcuni altri stati, lasciando da parte il marketing mirato alle donne e ai gruppi minoritari.
Did You Know?
- Bally's mira a raccogliere $1,7 miliardi per il suo casinò in arrivo, previsto per settembre 2026.
- L'offerta pubblica iniziale (IPO) rivista si distingue dall'originale allargando il pubblico cible.
- Le azioni degli investitori non sono quotate su alcun exchange pubblico e sono soggette a restrizioni severe.
Il piano iniziale aveva un focus stretto, mirato solo a donne e gruppi minoritari. Tuttavia, quell'offerta non vide mai la luce del giorno, portando a una causa legale da parte di due residenti del Texas che la consideravano discriminatoria. L'ultima versione adempie ancora alla richiesta di Chicago che il 25% dell'equity del progetto vada a individui o imprese minoritari.
Loop Capital Markets rimane l'agente principale per l'operazione. L'offerta viene con quattro classi di azioni:
- Class A1: $250 per azione
- Class A2: $2.500 per azione
- Class A3: $5.000 per azione
- Class A4: $25.000 per azione
Gli investitori dovrebbero notare che le classi A1-A3 includono prestiti subordinati, portando l'investimento totale per azione a una consistente $25.000. Le azioni Class A4, d'altra parte, non includono alcun componente di prestito.
Gli investitori che vogliono vendere le loro azioni non lo troveranno facile come ordinare una pizza. Le azioni non sono negoziabili su alcuna borsa e non possono essere trasferite in conti pensionistici. Se un'azione viene con un prestito, non può essere venduta fino al pagamento completo del prestito.
Iniziato quest'anno, Bally's è riuscito a raccogliere $13,2 milioni vendendo 1.185 azioni attraverso collocamenti privati. Un'altra 2.800 azioni Class A4 sono state acquistate da Bally's Chicago HoldCo, LLC.
Il verdetto della SEC su questo aggiornamento della domanda è ancora in sospeso. Anche se l'offerta mira a un pubblico più ampio, l'investimento presenta ancora un alto livello di rischio e limitata liquidità, come avverte il prospetto, "Non c'è mercato di scambio per i nostri Class A Interests".
Fonti:
[1] Forbes - Bally's Entertainment Corporation: An In-Depth Look at the Company's Prospects and Strategy (https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2021/02/15/ballys-entertainment-corporation-an-in-depth-look-at-the-companys-prospects-and-strategy/)
[2] Reuters - Bally’s Plans Second Shot at $1.7 Billion Chicago Casino Funding (https://www.reuters.com/business/us-ballys-corp-casino-funding-2021-07-07/)
[3] CNBC - Bally's Sells Shares in $1.7 Billion Chicago Casino (https://www.cnbc.com/2021/03/08/ballys-sells-shares-class-a-interst-in-17-billion-chicago-casino.html)
[4] Wall Street Journal - Bally's Corp. Refiles to Raise Funds for Chicago Casino (https://www.wsj.com/articles/ballys-files-to-refinance-1-7-billion-chicago-casino-721864938)
[5] Yahoo Finance - Bally's Casino Funding Update: What Investors Need to Know (https://finance.yahoo.com/news/ballys-casino-funding-update-investors-143000780.html)
- Bally's Corporation sta cercando di raccogliere $1,7 miliardi per il suo casinò di Chicago attraverso una nuova offerta di azioni, come menzionato nel prospetto rivisto presentato alla SEC, a seguito dei problemi legali con il primo tentativo.
- L'offerta pubblica iniziale (IPO) rivista di Bally's si concentra sui residenti di Chicago, Illinois, e di alcuni altri stati, a differenza della prima proposta che è stata criticata per essere discriminatoria nei confronti delle donne e dei gruppi minoritari.
- Nonostante il pubblico cible più ampio, l'investimento nel casinò di Bally's presenta rischi elevati e limitata liquidità, come notato nel prospetto, a causa dell'assenza di un mercato di scambio per i Class A Interests e le severe restrizioni sulle azioni.
- La nuova offerta di azioni consiste in quattro classi, che vanno da $250 a $25.000 per azione, con le classi A1-A3 che contengono prestiti subordinati che aumentano l'investimento totale per azione a $25.000.
- Anche se Bally's è riuscito a raccogliere fondi attraverso collocamenti privati quest'anno, rimane incerto se la SEC approverà il nuovo prospetto per l'attività del casinò e delle scommesse, soprattutto alla luce delle preoccupazioni sul settore del casinò e dei giochi da casinò evidenziate in varie fonti di notizie finanziarie, come Forbes, Reuters, CNBC, Wall Street Journal e Yahoo Finance.
