Spiegazione della sottoscrizione: categorie, procedure e vantaggi
Nel mondo della finanza, il ruolo degli underwriter è cruciale nella gestione del rischio e nell'assicurare un prezzo equo per i prestiti, le assicurazioni e gli investimenti.
Un underwriter è un professionista finanziario che valuta il rischio finanziario di una potenziale polizza, sicurezza o prestito. Attraverso la ricerca e l'evaluazione di vari fattori, un underwriter determina se un'istituzione dovrebbe assumersi il rischio e, in tal caso, quanto dovrebbe addebitare per garantire un profitto.
Nel caso dell'underwriting ipotecario, il processo tipicamente ha un tempo di elaborazione di una settimana o meno. L'underwriting del prestito, invece, comporta la valutazione della storia creditizia, dei documenti finanziari e del valore della garanzia offerta dal richiedente. Questa valutazione approfondita aiuta i prestatori a valutare la probabilità che il richiedente non riesca a pagare il prestito.
Il processo di underwriting assicurativo è più complesso a causa della considerazione di fattori come l'età dell'assicurato, la posizione geografica e la storia delle richieste passate. Gli underwriter assicurativi valutano la probabilità e l'entità delle richieste medie rispetto alle premi per stabilire premi e importi di copertura equi.
I progressi tecnologici hanno notevolmente accorciato il processo di underwriting, con alcuni passaggi che ora richiedono solo poche ore o giorni. Tuttavia, l'underwriting per l'assicurazione sulla vita rimane più lungo a causa della necessità di considerare la storia medica e altri dettagli personali.
La pratica dell'underwriting nell'assicurazione è nata nel 17° secolo con Lloyd’s of London in Inghilterra. Il termine "underwriter" ha anche le sue radici nel 17° secolo, derivando dall'assicurazione delle navi per viaggi oceanici. In questo contesto, la compagnia assicurativa firmava il proprio nome in fondo al documento per indicare il consenso che la polizza è in vigore.
Gli underwriter svolgono anche un ruolo vitale nel mercato dei titoli, in particolare nelle emissioni di obbligazioni e azioni. L'underwriting dei titoli può richiedere fino a 6-9 mesi a causa dell'esame dei conti, dei flussi di cassa, degli attivi, dei passivi e del rating del credito dell'azienda. Questo processo aiuta a determinare il valore intrinseco dell'azienda rispetto al rischio di finanziamento dell'emissione dei suoi titoli.
Gli underwriter respingono la copertura per i richiedenti troppo rischiosi, come persone disoccupate che richiedono prestiti ipotecari costosi, coloro che sono in cattiva salute che richiedono assicurazione sulla vita o aziende che tentano un'offerta pubblica iniziale prima di essere pronte.
L'underwriting aiuta a stabilire il prezzo di mercato del rischio decidendo caso per caso quali transazioni coprire e quali tassi addebitare per garantire il profitto. Questo processo è essenziale per mantenere un sistema finanziario bilanciato ed equo, proteggendo sia le istituzioni che gli individui dai rischi inutili.
Leggi anche:
- Guida alimentare per la cura delle infezioni ricorrenti del tratto urinario: alimenti da consumare e da evitare
- Alimenti che favoriscono la crescita del cervello nei neonati: scopri 7 opzioni essenziali ricche di nutrienti
- Secondo uno studio condotto dall'UNM, il sovraccarico di compiti amministrativi ha un impatto negativo sulla cura dei pazienti.
- Comprendere i pronomi neutri per genere: una guida per abbracciare l'inclusione
