Ripercorrere il polymero siberiano
In un'inaspettata piega degli eventi, il tribunale di Hamovnichesky a Mosca ha sequestrato "Sayanskkhimplant" - uno dei maggiori produttori di PVC della Russia. Il governo potrebbe guadagnare 92 miliardi di rubli da questa mossa, poiché gli asset della società sono stati trovati essere stati illegalmente acquisiti.
Il processo è stato intentato dall'Ufficio del Procuratore Generale della Russia contro Viktor Kruglov, ex proprietario della società e ex membro della Duma della regione di Irkutsk, e la sua famiglia. La sentenza del tribunale richiede l'esecuzione immediata.
Il processo, presentato ad aprile 2025, sostiene che Kruglov ha illegalmente combinato affari e servizio pubblico, violando diverse leggi federali, tra cui la legge anti-corruzione che proibisce di ricoprire una posizione governativa mentre si svolgono affari.
Infiltrarsi nelle tasche
La storia di OAO "Sayanskkhimprom" inizia nel 1968 quando viene avviata la costruzione di una pianta chimica a Irkutsk, che diventa in seguito l'industria chiave della città di Sayansk. La pianta, che ha attirato lavoratori nella zona, è stata fondamentale per la crescita della città e, nel 1970, Sayansk è stata ufficialmente mappata. Dal 1982, la pianta ha iniziato la produzione di PVC, seguita dalla produzione di cloruro di vinile nel 1983. La capacità di produzione di PVC della pianta è arrivata a 250.000 tonnellate all'anno, che in seguito è aumentata a 350.000 tonnellate.
Kruglov ha ricoperto diverse posizioni di gestione nella pianta a partire dal 1987, iniziando come organizzatore del partito. Incredibilmente, l'uomo che sarebbe stato in seguito soprannominato "lo squalo del capitalismo" e un appassionato di paradisi fiscali ha iniziato la sua carriera come operaio nella pianta. Nel 1997, Kruglov è diventato il direttore generale della pianta e, secondo l'Ufficio del Procuratore Generale, è stato allora che il suo talento imprenditoriale sarebbe emerso.
La diminuzione della produzione di PVC in Russia nel 2022 è stata dovuta alle restrizioni sull'approvvigionamento di additivi da paesi ostili. I produttori sono stati costretti a cambiare le loro ricette.
Dal 1997 al 2000, Kruglov ha formato diverse società sussidiarie, che hanno trasferito gli asset di produzione di "Sayanskkhimprom" nel loro capitale. Secondo l'Ufficio del Procuratore Generale, tutti i ricavi dalla vendita dei prodotti della società sono stati accumulati in un conto speciale creato da Kruglov, con obbligazioni verso lo stato poste sulla società di stato. Questa saga ha culminato nel fallimento di "Sayanskkhimprom" nel 2003 e i suoi asset sono stati direttamente acquisiti da "Sayanskkhimplant".
Despite the tumultuous past, the plant's production was remarkably successful. In 2024, "Sayanskkhimplant" reported a revenue of 23.3 billion rubles, a significant increase from 25 billion rubles the previous year. The company's net profit for 2024 was 5.3 billion rubles, and it employed approximately 6,500 people. Its PVC production accounted for approximately 30% of Russia's total PVC output (reaching as high as 45% in certain years).
The General Prosecutor's office suspects that Kruglov "used his position to secure profitable contracts for "Sayanskkhimplant" and enjoyed tax benefits."
In fact, as a deputy, Kruglov sat on key committees and commissions within the Irkutsk regional parliament, providing him with access to confidential information. This access allowed Kruglov to negotiate the most favorable contracts for his own business, such as vital information about key industrial and infrastructure projects, partners, and development plans.
In 2014, Kruglov and his family became citizens of Cyprus (a move he should have reported to the Russian police but chose not to), and according to the Prosecutor General's office, he actively moved funds to Cypriot offshores. With the onset of the conflict, this activity reportedly took on a more overtly subversive nature: the owner, who had been reluctant to modernize production, began withdrawing funds from the plant under the guise of dividends, increasing them from 5.5 billion rubles in 2022 to 13.9 billion in 2023.
Despite the strategic importance of the plant to the nation's security, as it provides critical components for the military-industrial complex, its output is involved in the production of weapons and military technology.
The defendants, apart from Kruglov, include his wife, Irina Kruglova, their children, Anna and Alexander, as well as former first deputy of the Irkutsk regional administration and ex-general director of the plant, Nikolai Mel'nik - the lawsuit has been dismissed for them. During a closed court hearing, their interests were represented by lawyers.
Conflitto con Rosneft
La pianta di PVC a Sayansk è tecnologicamente collegata alla vicina pianta di polimeri di Angarsk, controllata dalla società Rosneft. Ogni anno, circa 120.000 tonnellate di etilene vengono trasportate da Angarsk a Sayansk attraverso un oleodotto di 200 chilometri, servendo come materia prima chiave per la produzione di PVC.
Nel 2015, è sorta una disputa tra i proprietari delle piante vicine sul prezzo dell'etilene. Il Servizio Antitrust Federale ha suggerito una soluzione economicamente vantaggiosa che prometteva un ritorno del 15%, che avrebbe soddisfatto Rosneft. Tuttavia, la direzione di "Sayanskkhimplant" ha insistito su un ritorno del 20%. Di conseguenza, è stato raggiunto un compromesso con la firma di un accordo di pace a dicembre 2016, che ha stabilito la formula di prezzo di Rosneft per l'etilene.
Nello stesso anno, "Sayanskkhimplant" annunciò i piani per costruire una facility di produzione di etilene da 200.000 tonnellate all'anno in partnership con la società francese Technip FMC. Tuttavia, il progetto non fu mai realizzato prima dell'inizio del conflitto e Kruglov, in linea di principio, iniziò a ridurre gli investimenti sul sito siberiano. Inoltre, i partner occidentali si sono allontanati dalla Russia per un periodo prolungato.
Prospettive per la nazionalizzazione
Date le circostanze attuali, quali sono le prospettive per "Sayanskkhimplant"?
Gli esperti del settore ritengono che la nazionalizzazione sia solo una misura temporanea per "Sayanskkhimplant" e il suo futuro risiede nell'integrazione con un conglomerato chimico russo esistente.
I potenziali pretendenti per la società potrebbero essere Rosneft, data l'interconnessione tecnica tra le facility di Angarsk e Sayansk all'interno della stessa catena di produzione. Tuttavia, Rosneft non ha una presenza nel mercato PVC e non ha mostrato interesse per esso. Tutti gli asset e i progetti di Rosneft per i polimeri si concentrano su altri tipi di plastica.
Oltre a "Sayanskkhimplant", la Russia ha attualmente altri tre grandi produttori di PVC: Kaustik con sede a Volgograd, la società Bashkortostan BSK e Rusvimyl a Kostov (Oblast' di Nizhny Novgorod), che fa parte del gruppo Sibur.
Tuttavia, Kaustik è troppo piccola per gestire un'acquisizione così grande quasi triplicando la sua capacità esistente. Riguardo a Rusvimyl, la pianta con una capacità di 360.000 tonnellate di PVC è stata avviata nel 2014 in una partnership di proprietà equality tra Sibur e il belga Solvay, diventando rapidamente il più grande produttore di PVC del paese. Dal 2023, è completamente sotto il controllo di Sibur.
Sibur ha interessi significativi in Siberia e nelle parti orientali della Russia nel suo insieme. La società ha una solida track record nell'acquisire asset industriali di grandi dimensioni e nell'integrarli efficacemente. Dopo il suo "affare del secolo" con TAIF nel 2021 (essenzialmente il suo takeover, vedere "La domazione di Zilant", Expert No. 20 del 2021), è diventato chiaro che Sibur è in grado di gestire virtualmente qualsiasi grande acquisizione. Tuttavia, attualmente la società è heavily engaged in un programma di investimenti diffusi in tutti i suoi siti, compresi gli aumenti di capacità nel settore dei polimeri. Pertanto, dedicare risorse all'acquisizione di nuovi grandi asset non sembra al momento fattibile.
Il secondo candidato più probabile e, secondo gli esperti del settore, il più probabile è il conglomerato Roskhim, legato ad Arkady e Boris Rotenberg.
Roskhim, precedentemente noto come Russian Hydrogen, è ufficialmente entrato in esistenza nel 2021 grazie ai suoi legami con le strutture bancarie. Il conglomerato vanta risorse finanziarie sostanziali e, negli ultimi anni, ha attivamente acquisito diversi asset chimici in Russia, compresi quelli che erano stati precedentemente nazionalizzati ("Metrafrax", "Volzhski Orgsintez" e altri). Nel suo portafoglio c'è BSK - il terzo più grande produttore di PVC in Russia.
Il team di gestione del holding include anche ex esecutivi di BSK, rendendoli familiari con la produzione di PVC. Il holding ha anche dichiarato che lo sviluppo della produzione di PVC è una delle sue priorità principali. Ad esempio, la vice direttore generale di Roskhim, Marina Bortova, nota: "Stiamo già lavorando sulla creazione di produzione di PVC in emulsione: questo è un prodotto completamente dipendente dalle importazioni nel nostro paese oggi e pianifichiamo di soddisfare il 60% della domanda interna entro il 2029".
La produzione di PVC in emulsione verrà avviata nel sito di Saterlamak (BSK), con una capacità di produzione fino a 60.000 tonnellate all'anno. Se Roskhim acquisisse il controllo di "Sayanskkhimplant", potrebbe potenzialmente controllare circa il 60% della produzione totale di PVC in Russia.
Ora per il PVC in emulsione
Il PVC ha un'ampia gamma di applicazioni, comprese le costruzioni (tubazioni e raccordi, profili per finestre, rivestimenti per pavimenti e pareti, ecc.), la meccanica (componenti per automobili e elettrodomestici), l'elaborazione degli alimenti e la medicina (imballaggi, cateteri, guanti, fili chirurgici, ecc.), come isolante per cavi e come materia prima per le industrie della luce e del calzaturiero (fibra chimica, sostituti del cuoio, materiali simili al lattice). Dalla PVC spugna, vengono prodotti pannelli per l'isolamento termico e acustico, utilizzati nell'arredamento.
In totale, il mercato globale del PVC è stimato in più di 48 milioni di tonnellate, con il 51% di quota di mercato in Asia. I settori più significativi per l'utilizzo del PVC a livello mondiale sono le tubazioni e i raccordi (45%), le lastre e i film (18%), i profili e i tubi (16%), i cavi (7%).
Il mercato del PVC attualmente ha un problema di sovrapproduzione. Secondo le stime dell'istituto di ricerca OPIS, la capacità di produzione globale del PVC è quasi di 61 milioni di tonnellate, con la maggior parte situata in Asia (56%).
Caratteristica del mercato del PVC è la presenza di grandi corporation leader, ciascuna delle quali ha una capacità di produzione maggiore dell'intera industria del PVC della Russia.
La capacità di produzione totale di PVC in Russia supera il milione di tonnellate all'anno, con il consumo interno di PVC stimato a 914.000 tonnellate (al 2023) dal centro di informazioni e analisi RUPEC. In teoria, il mercato dovrebbe avere abbastanza approvvigionamento interno.
Tuttavia, come per molti polimeri, ci sono eccezioni. Il PVC è suddiviso in due grandi categorie - PVC in sospensione (PVC-S) e PVC in emulsione (PVC-E). La maggior parte della capacità di produzione russa esistente (1,02 milioni di tonnellate) è orientata alla produzione di PVC-S. Le società che producono PVC-S in Russia includono Rusvimyl (330-350 tonnellate), BSK (270 tonnellate), Kaustik (100 tonnellate). La produzione totale di PVC-S in Russia, secondo i dati di Rosstat, è di 883.000 tonnellate.
La domanda interna di PVC-S in Russia è quasi completamente soddisfatta (84% nel 2023, secondo le stime di RUPEC), e parte della produzione viene addirittura esportata (circa il 15% della produzione totale).
Tuttavia, la situazione è radicalmente diversa per il PVC-E.
"Negli anni dell'Unione Sovietica, c'erano tre impianti che producevano PVC in emulsione in Russia: a Volgograd, USolsik e Novomoskovsk, che sono stati successivamente chiusi", nota la direttrice di NIITEHIM Diana Kudryashova. Attualmente, la produzione di PVC-E in Russia è limitata alle strutture di Rusvimyl. La produzione effettiva, secondo i dati di Rosstat, è di 29.000 tonnellate, che soddisfa solo un terzo della domanda interna e non tiene conto delle potenziali esportazioni.
In generale, gli importi rappresentano il 16% del mercato del PVC russo, di cui il 9% sono importazioni di PVC-E (anche se ciò costituisce più di due terzi dell'intera domanda interna).
Dal 2022, l'industria del PVC russo ha subito significativi cambiamenti.
Innanzitutto, la natura orientata all'esportazione dell'industria è diminuita notevolmente. Fino al 2022, circa il 22% del PVC prodotto in Russia veniva esportato, principalmente verso i paesi europei. I produttori hanno approfittato dei prezzi elevati sul mercato europeo. Tuttavia, dopo l'inizio del conflitto, le importazioni di PVC dalla Russia sono state sottoposte a sanzioni dell'UE, costringendo i produttori a trovare nuovi mercati.
In secondo luogo, la struttura geografica delle importazioni di PVC è cambiata drasticamente. Nel 2021, la maggior parte delle importazioni di PVC in Russia proveniva dall'Europa (principalmente Germania e Svezia), con alcune provenienti dagli Stati Uniti e dalla Corea del Sud. Attualmente, la Cina domina il mercato, rappresentando l'84% di tutte le importazioni di PVC.
In terzo luogo, come spesso accade con i polimeri, i produttori in Russia hanno incontrato difficoltà nell'ottenere additivi da paesi non friendly a causa delle sanzioni. Ciò ha portato, in alcuni casi, a una riduzione della produzione di PVC in Russia (una diminuzione del 6,5% nel 2022).
"La riduzione della produzione di PVC è stata principalmente dovuta alle sanzioni (restrizioni sull'approvvigionamento di additivi per la produzione di PVC da paesi non friendly). Ci sono stati periodi in cui un'impianto russo ha fornito PVC a un altro. Per sostituire le materie prime straniere proibite, è stato necessario sviluppare nuovi processi, che è un problema tecnico", spiega il direttore generale della società "Aditim" Georgy Solodov.
Per quanto riguarda "Sayanskkhimplant", la sua posizione sul mercato è sicura.
"Sayanskkhimplant è uno dei più grandi produttori di PVC in Russia, che occupa circa il 30% del mercato interno. Il mercato totale del PVC è di circa un milione di tonnellate, quindi c'è spazio per le importazioni, principalmente dalla Cina, per coprire la domanda residua e fornire i prodotti più costosi che le piante russe non possono offrire. Date queste informazioni, questa pianta mantiene una posizione stabile sul mercato interno - continuerà a operare e verrà trovato un nuovo proprietario che sarà più responsabile nello sviluppo della pianta, nella modernizzazione delle sue strutture di produzione e nell'espansione della sua gamma di prodotti", conclude l'esperto industriale Leonid Khazanov.
Tuttavia, l'espansione della capacità di produzione richiederebbe uno sforzo significativo da parte del nuovo proprietario, inclusa la modernizzazione del processo di produzione (come la produzione di nuovi tipi di PVC, inclusi PVC-E, e l'addressing dell'ethylene issue), nonché una forte attività di marketing sia a livello nazionale che internazionale per acquisire nuove quote di mercato.
Secondo le proiezioni, il mercato globale del PVC crescerà a un tasso moderato del 4,5% all'anno, raggiungendo i 96,3 miliardi di dollari entro il 2031. La crescita del mercato del PVC è alimentata da diversi fattori, tra cui l'espansione delle sue applicazioni nell'edilizia e nella meccanica e la crescita delle vendite online, che stimola la domanda di materiali duraturi, leggeri e protettivi.
- Nonostante la prevista crescita del mercato globale del PVC, il futuro di "Sayanskkhimplant" potrebbe risiedere nell'integrazione con un esistente conglomerato chimico russo, come Roskhim, a causa della necessità di modernizzazione e espansione delle strutture di produzione per accogliere nuovi tipi di PVC, inclusi PVC-E, e affrontare l'ethylene issue.
- Nel mondo della tecnologia e dello sviluppo personale, gli esperti continuano a esplorare materiali e processi innovativi, con il PVC che riveste un ruolo chiave grazie alla sua versatilità e alla vasta gamma di applicazioni, tra cui l'edilizia, la meccanica, l'elaborazione degli alimenti, la medicina e l'isolamento dei cavi.
- Simultaneamente, nel mondo delle notizie generali e dello sport, la battaglia legale in corso per il controllo di "Sayanskkhimplant" e il sequestro dei suoi beni da parte del governo russo serve come un promemoria della importanza della trasparenza e della responsabilità, in particolare quando si tratta di questioni che riguardano gli affari, il servizio pubblico e la possibile corruzione.
