Q2 2025 Revisione del fondo globale per le infrastrutture quotate a più gestori del Nord
Il Fondo Globale Immobiliare Multi-Manager ha reso noto le sue performance del Q2 2025, con il settore immobiliare globale quotato che ha registrato un rendimento del 10,05% nel trimestre. Tuttavia, il Fondo ha sottoperformato il suo benchmark, l'indice S&P Global Infrastructure Net, con un rendimento del 9,26%.
Le performance del Fondo sono state influenzate dalle sue decisioni di investimento. Una posizione sovrappesata nelle strade a pedaggio e nelle utilities dell'acqua ha contribuito alle performance del Fondo, mentre una scarsa selezione delle azioni in certi settori, come le utilities elettriche e gli IPP negli Stati Uniti, e un peso ridotto agli aeroporti messicani sono stati i principali fattori di sottoperformance del Fondo.
I sub-advisers Cohen & Steers, Eagle Global Advisors e First Sentier Investors hanno sottoperformato il benchmark del Fondo, con l'infrastruttura energetica in calo nel periodo. D'altra parte, Lazard e KBI Global Investors hanno sovraperformato grazie a una posizione sovrappesata nel Regno Unito e nelle strade a pedaggio italiane, e una posizione sovrappesata nell'infrastruttura rinnovabile, rispettivamente.
I rendimenti annualizzati del Fondo per i periodi di 3 anni, 5 anni, 10 anni e da quando è stato istituito sono rispettivamente dell'8,48%, 8,12%, 6,28% e 7,16%. Al 30 giugno 2025, i dati delle performance del Fondo sono aggiornati alla fine dell'ultimo mese.
È importante notare che il Fondo è soggetto a vari rischi, tra cui il rischio di concentrazione, il rischio di valuta, il rischio dei mercati emergenti e di frontiera, il rischio azionario, il rischio dei titoli esteri, il rischio delle società immobiliare, il rischio di liquidità, il rischio delle MLPs, il rischio delle medie capitalizzazioni, il rischio dei multi-manager, il rischio non diversificato, il rischio delle piccole capitalizzazioni e non è assicurato da FDIC.
Il tasso di spese Lordo del Fondo è del 1,04% e il tasso di spese Netto è dell'0,99%. Per informazioni più dettagliate sulle performance, gli investitori possono chiamare il 800-595-9111.
Il Q2 è stato caratterizzato da un forte settore dei trasporti e della fornitura d'acqua, con le azioni dell'infrastruttura globale in aumento di circa il 10%. Tuttavia, l'infrastruttura petrolifera e del gas, le utilities elettriche e le utilities diversificate hanno sottoperformato nel trimestre.
Nel secondo trimestre, i settori con le migliori performance sono stati i produttori di energia indipendenti (IPPs), le utilities dell'acqua e gli aeroporti. Le performance del Fondo sono state inoltre sostenute dai forti rendimenti, in particolare nelle azioni dell'infrastruttura globale che sono aumentate di circa il 10%, soprattutto nei settori industriali, mentre le azioni delle risorse naturali globali sono aumentate del 5,2% grazie all'agricoltura e ai metalli, che hanno parzialmente
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