Opportunità di investimento fuori dall'America: esplorare i mercati del Regno Unito e dell'Europa
Un cambiamento significativo si sta profilando nel mondo finanziario. Gli operatori di borsa statunitensi un tempo dediti ora stanno valutando alternative, coniando il termine Abusa - Ovunque tranne che negli USA.
Questa tendenza non esita a cogliere le opportunità in Europa e nel Regno Unito. L'inquietudine riguardo alle politiche dei dazi di Donald Trump, la preoccupazione per le dimensioni del debito pubblico statunitense e il deficit commerciale hanno acceso l'interesse per i mercati internazionali.
Ad esempio, le imprese britanniche come Alphawave, Oxford Ionics e Spectris hanno recentemente attirato offerte di takeover da parte degli Stati Uniti. Questo segnala che gli affari del Regno Unito potrebbero essere alla portata dei predatori statunitensi, rendendo proficuo per i azionisti esplorare opportunità simili.
La traiettoria ascendente del mercato del Regno Unito è inequivocabile. L'indice FTSE 100 delle blue chip ha quasi raggiunto il suo massimo storico di marzo di 8.871. Ken Wotton, responsabile del Strategic Equity Capital, un fondo che sostiene le piccole imprese del Regno Unito, ha commentato che gli acquirenti esteri stanno incassando, mentre gli investitori nazionali si stanno perdendo il valore sulla loro porta di casa.
Mentre alcuni investitori di Wall Street rimangono saldamente fedeli alle azioni statunitensi, l'attrattiva di Abusa è difficile da resistere. Anche se alcuni investitori ancora si aggrappano al principio del Taco - Trump Always Chickens Out - l'incertezza a Washington sta spingendo più fondi pensione a interrogarsi sulla loro esposizione agli Stati Uniti.
Neil Wilson, stratega di Saxo Bank, definisce questo un "riallineamento una tantum di una generazione" dell'economia globale, mentre il capitale esce dagli Stati Uniti e entra in altri mercati.
Le sette grandi tecnologie - Amazon, Alphabet, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla - hanno rappresentato la metà dei guadagni nell'indice MSCI World negli ultimi due anni. Tuttavia, l'umore crescente di Abusa potrebbe scatenare un'esodo di massa.
Darius McDermott, di FundCalibre, ha evidenziato che questa incertezza da Washington spinge più fondi pensione a riconsiderare la loro esposizione agli Stati Uniti. Questa incertezza potrebbe innescare uno spostamento significativo dei flussi di capitale a livello globale, con potenziali effetti sproporzionati in settori come le piccole e medie imprese del Regno Unito.
Fabiana Fedeli, consigliera della società di gestione degli asset M&G, esorta gli investitori a fare attenzione al fenomeno Abusa. "Gli imperi cadono, ma non cadono in un giorno", dice, aggiungendo che il mercato statunitense non è l'unica opzione in città. In sostanza, è consigliabile non negare completamente l'America, ma distribuire gli investimenti in vari mercati per evitare di avere troppe uova in un cesto solo.
Avventurarsi in imprese proficue oltre gli Stati Uniti
IL REGNO UNITO
Uno dei modi più semplici per sostenere la Gran Bretagna è attraverso un fondo o un trust di investimento. Interactive Investor consiglia il fondo indicizzato a basso costo di Fidelity, il fondo JPM UK Equity Core e il City of London Investment Trust per il reddito. Per una selezione più avventurosa, considera Fidelity Special Values, che include azioni FTSE 100 e FTSE 250, come Direct Line e NatWest.
Se preferisci l'esposizione all'FTSE 250, i fondi negoziati in borsa (ETF) come iShares FTSE 250 e Vanguard FTSE 250 dovrebbero fare al caso tuo. Sei interessato a un impegno regolare nei fondi del Regno Unito? Le punte di FundCalibre includono Jupiter UK Dynamic Equity, AXA Framlington UK Mid Cap e IFSL Marlborough Special Situations.
Il trust Strategic Equity Capital, che sostiene le piccole imprese del Regno Unito, ha una partecipazione significativa nella società di fintech Alpha Group International. Se gli acquirenti americani continueranno a corteggiare Alpha, la guerra d'aste risultante potrebbe rivelarsi allettante per gli azionisti.
Intrigato dalla caccia alle società del Regno Unito? Il fondo Guinness European Equity Income Fund del responsabile del fondo Will James suggerisce che ci sono molte perle nascoste. In particolare, indica Admiral, una compagnia assicurativa da £10 miliardi, che ha recentemente abbassato i prezzi delle coperture auto e ha attirato più clienti. James ritiene che il modello di business digitale orientato al cliente di Admiral rappresenti un'opportunità di investimento valida.
EUROPA
L'indice FTSE 100 è salito del 7% dall'inizio dell'anno, mentre l'indice tedesco Dax è salito del 19%. Il momentum del Dax deriva dalle previsioni che affermano che i profitti dei suoi 40 costituenti supereranno quelli dei loro pari americani grazie agli stimoli del governo.
Precedentemente vista come una retroterra con regolamentazioni oppressive, l'Europa sta guadagnando nuovo appeal tra gli investitori statunitensi. Le stelle del Dax includono Rheinmetall, produttore di armi e munizioni, le cui azioni hanno toccato €1.720 da gennaio. Analogamente, le azioni di Siemens Energy sono aumentate del 68% a €85, un aumento attribuito alla domanda di turbine a gas per data center vitali per la rivoluzione industriale dell'IA.
Se la ricerca delle azioni europee sembra un labirinto, un fondo potrebbe essere un'opzione più gestibile. BlackRock European Dynamic, con la sua enfasi sulle società sottovalutate, è una scelta popolare. Gli investimenti europei potrebbero offrire rendimenti promettenti, considerando la crescita dei settori dell'IA e della cybersecurity nell'industria tecnologica della regione.
- Gli investitori stanno esplorando opzioni "Abusa" (Anywhere But USA), in particolare in Europa e nel Regno Unito, a causa dell'inquietudine riguardo alle politiche commerciali, alle dimensioni del debito nazionale statunitense e al deficit commerciale.
- Il boom di aziende britanniche come Alphawave, Oxford Ionics e Spectris ha suscitato l'interesse per i mercati del Regno Unito, in quanto hanno ricevuto offerte di takeover da parte di compagnie statunitensi, rendendole investimenti allettanti per gli azionisti.
- L'indice FTSE 100 delle blue-chip è vicino al suo massimo storico di marzo di 8.871, e gli acquirenti esteri stanno incassando sui investimenti nel Regno Unito mentre gli investitori nazionali si perdono il valore sulla loro porta di casa.
- Neil Wilson, stratega di Saxo Bank, vede lo spostamento del capitale come un "riallineamento generazionale" dell'economia globale, con il potenziale di crescita nei mercati internazionali che sfida la dominance degli Stati Uniti.
- La crescita della tecnologia in settori come l'IA e la cybersecurity presenta opportunità di investimento promettenti in Europa, con titoli come Rheinmetall e Siemens Energy in aumento.
- Per esporvisi ai mercati del Regno Unito, gli investitori possono considerare fondi come il Fidelity Index Fund, il JPM UK Equity Core Fund o il City of London Investment Trust, o ETF come iShares FTSE 250 e Vanguard FTSE 250.
- Nel Regno Unito, perle degli investimenti nascoste come Admiral, una compagnia assicurativa da £10 miliardi, offrono valore grazie al loro modello di business digitale focalizzato sul cliente, rendendo consigliabile diversificare gli investimenti in diversi mercati per evitare di avere troppe uova in un cesto.
