Le forze dell'ordine thailandesi arrestano l'ex dirigente di Macao Peter Coker Jr. per il reato di cattiva condotta finanziaria
Il progetto alberghiero di South Shore Holdings a Macau, chiamato The 13, è stato un fallimento fin dall'inizio. L'impresa, macchiata da difficoltà finanziarie e mal tempismo, ha portato ad accuse di frode azionaria contro diversi esecutivi di South Shore, con l'ultimo arresto quello di Peter Coker, Jr. in Thailandia.
Thailandia's Bureau of Criminal Investigation e l'FBI degli Stati Uniti hanno condotto un'operazione congiunta che ha portato all'arresto di Coker lo scorso mercoledì. Il Bangkok Post ha riferito che l'Interpol ha emesso un avviso rosso e nero per lui dopo le accuse di manipolazione del mercato azionario degli Stati Uniti nel 2021.
The 13 hotel non è mai decollato e ha affrontato ostacoli finanziari sin dall'inizio. Il progetto, che non aveva una licenza per il gioco d'azzardo despite essere sul mercato di Macau, è rimasto alla fine un'ombra della sua forma prevista.
Inciampi sul mercato
Nel settembre 2022, la polizia ha arrestato Peter Coker, Sr., insieme a un complice, James Patten, nella Carolina del Nord. Sono stati accusati di frode azionaria, cospirazione per commettere frode azionaria e cospirazione per manipolare i prezzi delle azioni. Patten ha anche affrontato accuse di riciclaggio di denaro e frode telematica.
Coker, Sr., Patten e i loro figli sono accusati di aver orchestrato una fusione rovesciata tra Hometown International Inc. e E-Waste Corp. nel settembre 2022. Unendosi, hanno venduto azioni significativi di ciascuna società, architettando un schema redditizio.
Successivamente, hanno trasferito "milioni di azioni" a entità controllate da Coker, Jr. per nascondere il loro coinvolgimento nelle società. Tuttavia, proprio come The 13, le loro azioni sono state mal eseguite con azioni trasferite a amici, familiari e altri mentre mantenevano il controllo sui conti che contenevano quelle azioni. Hanno quindi manipolato questi conti per commettere attività fraudolente per migliorare le posizioni azionarie delle società.
Gestione sciatta
La Commissione di Sicurezza e Scambio degli Stati Uniti (SEC) è stata infine informata dalle risorse sfruttate delle società. Hometown, che ha visto un aumento del 939% delle azioni despite aver generato solo $35,000 in due anni, è stata considerata sospetta.
L'aumento del 19,900% delle azioni di E-Waste in poche settimane è stato altrettanto problematico. Coker, Jr., che ha lasciato l'incarico di chairman di South Shore lo scorso ottobre, ora rischia di passare fino a 45 anni in prigione dopo aver collaborato in questo schema.
Coker Jr., insieme a Coker, Sr., e Patten, si sono dichiarati non colpevoli in tribunale. Sono rappresentati da Ira Sorkin, che ha difeso con successo Patten in un caso del 2004 contro la SEC.
L'infausto 13
The 13 hotel non è mai riuscito a raggiungere il completamento, con solo alcune parti delle camere e l'area del casinò sviluppate. Il fallimento dell'azienda nell'ottenere una licenza per il gioco d'azzardo e la sua riluttanza a stabilire operazioni di gioco d'azzardo hanno ulteriormente compromesso le sue possibilità sul mercato di Macau.
Despite il fallimento nell'ottenere una licenza per il gioco d'azzardo nel 2020, South Shore ha negoziato un accordo di servizio con Melco Resorts and Entertainment per le operazioni di gioco d'azzardo. Tuttavia, l'accordo non è mai stato completamente implementato.
Infine, South Shore ha chiuso tutte le sue operazioni a causa di difficoltà finanziarie. Il progetto abbandonato, insieme ai problemi legali dei dirigenti, attirerà sicuramente l'attenzione rinnovata nei prossimi giorni.
Approfondimenti:
- Hometown International Inc. era coinvolta nella vendita al dettaglio di prodotti per negozi di convenienza e aveva una significativa presenza sul mercato. La società è stata manipolata in uno scandalo finanziario orchestrato da Peter Coker Jr., Peter Coker Sr., e James Patten.
- E-Waste Corp. era anche una società coinvolta nello scandalo. Il suo prezzo delle azioni è stato artificialmente gonfiato manipolando lo schema, causando significativi danni finanziari per gli investitori che avevano acquistato alle prezzi gonfiati.
- La SEC e altri organismi di regolamentazione hanno investigato le attività di Peter Coker Jr., Peter Coker Sr., e James Patten. L'azione legale mira a tenerli responsabili per i loro ruoli nello schema fraudolento e a recuperare qualsiasi guadagno illecito.
I dettagli specifici delle accuse e la natura esatta delle loro azioni sono probabilmente contenuti nei documenti del tribunale e nei rapporti della SEC. Questi documenti forniscono una comprensione completa del caso.
In luce dell'indagine in corso, l'Interpol ha emesso un avviso rosso e nero per Peter Coker, Jr. alla fine del 2022, dopo le accuse del suo coinvolgimento in frode azionaria e manipolazione del mercato negli Stati Uniti.
L'arresto in Thailandia di Peter Coker, Sr., e il suo socio, James Patten, nel settembre 2022, non è stato un incidente isolato. Le loro azioni, comprese l'orchestrazione di una fusione rovesciata e la vendita di azioni, hanno attirato l'attenzione delle autorità statunitensi, portando a accuse di frode azionaria.
Proprio come il progetto alberghiero di South Shore Holdings, The 13, ha affrontato difficoltà a causa di ostacoli finanziari e mancanza di una licenza per il gioco d'azzardo, i dirigenti dell'azienda si sono trovati in difficoltà simili. Le notizie dei loro problemi legali, insieme al progetto alberghiero incompiuto, hanno tenuto Phuket sotto i riflettori nel 2022.