Le azioni di Caesars: un'attraente proposta di risparmio da parte di un analista
Nel seguito di una deludente performance del 2024, Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) ha saputo registrare un modesto ritorno in auge all'inizio del 2025, con gli analisti finanziari che lodano il titolo in Borsa. Steven Wieczynski di Stifel è uno di questi analisti, che ha sottolineato il fascino del rapporto rischio-rendimento e lo status sottovalutato del titolo in una recente nota. Nonostante le preoccupazioni riguardo ai confronti sul Strip di Las Vegas e le preoccupazioni del mercato sulla salute dei consumatori, Wieczynski ritiene che il clima del 2025 sia perfetto per rivedere la storia di Caesars Entertainment.
Wieczynski ha valutato Caesars Entertainment come "acquista" con un obiettivo prezzo di $51, che rappresenta quasi un aumento del 50% rispetto al prezzo di chiusura attuale. L'ottimismo deriva dalla convinzione che le stime del consenso per il 2025 si trovano attualmente in una fascia conveniente per superare le aspettative.
Potenziale di crescita della divisione digitale di Caesars Entertainment
Mentre si apre il nuovo anno, un tema sta emergendo sempre più nella comunità degli investitori riguardo a Caesars Entertainment: c'è un consenso crescente secondo cui il settore digitale potrebbe essere l'anno in cui la società esplora una transazione riguardante la sua unità online per sbloccare valore per gli investitori.
Wieczynski suggerisce che la direzione è sempre più aperta all'esplorazione di opportunità di massimizzazione del valore per il business online man mano che il prezzo delle azioni non riflette accuratamente i miglioramenti in quel settore. Inoltre, alcuni concorrenti vedono Caesars Digital come un disturbo, il che potrebbe portare la direzione a rivedere il suo ruolo all'interno della struttura aziendale più ampia.
L'analista ipotizza che alcuni investitori di Caesars potrebbero spingere la direzione a realizzare il valore dalla piattaforma digitale alle attuali quotazioni delle azioni. Una transazione potrebbe teoricamente restituire un valore sostanziale agli azionisti esistenti di CZR.
Wieczynski riconosce che chiarire come Caesars potrebbe separarsi dall'unità online è ancora un lavoro in corso. Tuttavia, se la società eseguisse uno spin-off esente da tasse con un multiplo di 13x a 15x dell'EBITDA, potrebbe teoricamente valutare l'unità tra $17 e $23 per azione. Per eseguire uno spin-off del genere, Caesars deve mantenere una quota di proprietà del 20%.
Possibili preoccupazioni per le azioni di Caesars Entertainment
Alcuni analisti sono scettici riguardo ai confronti sullo Strip di Las Vegas che sono incorporati nelle azioni di Caesars Entertainment, soprattutto in relazione agli hotel casino di lusso. Se questa tendenza persisterà, potrebbe proteggere in parte Caesars dalle più difficili
