La "tassa nascosta" si nasconde nei tuoi investimenti in fondi fiduciari nell'ultima bozza di legge fiscale
Per milioni di sudafricani, i Schemi di Investimento Collettivo (SIC) e i fondi comuni di investimento costituiscono una base fondamentale per il loro futuro finanziario, sostenendo i risparmi per la pensione, i fondi per l'istruzione dei figli e la creazione di ricchezza a lungo termine. Tuttavia, una proposta di modifica alla legge sulla tassazione (Taxation Laws Amendment Bill, TLAB) potrebbe minare i SIC come veicolo di investimento a lungo termine.
La bozza del TLAB propone di abolire i benefici fiscali attualmente goduti dai SIC, rendendo le fusioni dei SIC non più neutre dal punto di vista fiscale. Questo potrebbe introdurre "tasse nascoste" e annullare il compounding a lungo termine e fiscalmente efficiente offerto dai SIC.
Attualmente, una fusione di SIC è neutrale dal punto di vista fiscale per tutte le parti ai sensi dell'articolo 44 della legge sull'imposta sul reddito (ITA). Tuttavia, le proposte di modifica potrebbero cambiare le cose, in quanto qualsiasi distribuzione di SIC che non sia reddito o reddito lordo sarebbe considerata un evento dell'imposta sul guadagno in capitale (IGC) per l'investitore.
In una fusione di SIC, il SIC originale trasferisce i suoi beni al nuovo SIC in cambio di unità nel nuovo SIC, che vengono quindi distribuite agli investitori. La fusione avrebbe lo stesso impatto fiscale come se gli investitori avessero venduto le loro unità del SIC originale per il valore di mercato delle unità del nuovo SIC, scatenando un'immediata responsabilità IGC per il titolare di unità su qualsiasi plusvalenza.
Il Servizio delle entrate sudafricano (SARS) ha proposto di modificare le leggi fiscali regarding the removal of tax neutrality in the merger of Collective Investment Schemes, potentially triggering CGT for CIS investors. This policy shift is concerning given South Africa's precarious savings landscape, with fewer than 6% of South Africans able to retire and maintain their standard of living.
La bozza del TLAB propone anche di rimuovere il sollievo fiscale neutrale per le transazioni "asset-for-share" ai sensi dell'articolo 42 per tutti i SIC a causa delle preoccupazioni del Dipartimento del tesoro riguardo all'evasione fiscale involontaria. Tuttavia, l'Memorandum esplicativo (EM) non fornisce esempi specifici su come le fusioni dell'articolo 44 vengono utilizzate per l'evasione fiscale.
Le proposte di modifica attivamente scoraggiano la cultura dei risparmi di cui il Sudafrica ha bisogno, poiché ogni aspetto della politica fiscale dovrebbe essere finalizzato a promuovere e semplificare i risparmi a lungo termine attraverso i SIC. Gli investitori che desiderano rimanere completamente investiti dovrebbero finanziare l'IGC come "tassa asciutta"
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