Il settore della gestione patrimoniale di Morgan Stanley ha difficoltà mentre i profitti complessivi aumentano del 41%
Morgan Stanley e JPMorgan prevedono una crescita significativa dei ricavi dell'investment banking
Nel secondo trimestre, sia Morgan Stanley che JPMorgan hanno segnalato aumenti impressionanti dei loro profitti nell'investment banking.
Il profitto di Morgan Stanley per il secondo trimestre è aumentato del 41% a $3,1 miliardi, secondo il CEO Ted Pick. I ricavi dell'investment banking della banca sono aumentati del 51% a $1,6 miliardi, segnalando un forte ritorno per il settore. Questo aumento può essere attribuito a un aumento delle Offerte Pubbliche Iniziali (IPO) e delle vendite di azioni private.
I ricavi dall'emissione di azioni hanno visto un significativo aumento, con Morgan Stanley che guadagna $352 milioni, un aumento del 56%. Questa crescita non è limitata solo a Morgan Stanley, poiché i ricavi dell'investment banking di Goldman Sachs sono aumentati del 21% nello stesso trimestre.
Citi, un altro grande giocatore nel settore dell'investment banking, ha segnalato un aumento del 60% dei suoi ricavi dell'investment banking nel secondo trimestre.
Tuttavia, i nuovi asset netti di Morgan Stanley, che misurano l'importo totale di nuovi soldi dei clienti portati in, hanno visto un significativo calo. Nel secondo trimestre del 2023, Morgan Stanley ha segnalato $36,4 miliardi in nuovi asset netti, significativamente inferiori ai $89,5 miliardi attirati nello stesso trimestre dell'anno precedente. Questo segna il più basso dei nuovi asset netti della banca nella ricchezza per la prima metà di qualsiasi anno dal 2020.
All'interno della sua unità di gestione patrimoniale, i ricavi di Morgan Stanley sono cresciuti del 2% a $6,8 miliardi, in calo rispetto al 16% dell'anno precedente. Tuttavia, questo calo è stato principalmente dovuto a una diminuzione del 17% dei ricavi degli interessi a $1,79 miliardi.
Nonostante queste fluttuazioni, Yeshaya, presidente e CEO di Morgan Stanley, ha evidenziato il modello di business bilanciato della banca, con un rendimento sull'equità comune tangibile del 17,5%. Ha anche menzionato la rapida crescita nei problemi non investment-grade, che hanno contribuito ai ricavi dell'emissione di debiti, che sono aumentati del 71% a $675 milioni.
Yeshaya ha anche notato che i pagamenti fiscali più alti dei clienti durante il trimestre hanno disturbato le prestazioni della banca. Nonostante questo, i ricavi totali di Morgan Stanley sono aumentati del 12% a poco più di $15 miliardi, con l'attività delle azioni che è aumentata del 18% a poco più di $3 miliardi.
Guardando avanti, Pick ha suggerito che potrebbe esserci un riavvio di un'attività di M&A più normalizzata a meno che non ci sia una recessione. Questa visione ottimistica, insieme alle prestazioni robuste di Morgan Stanley nell'investment banking, posiziona la banca bene per il futuro.
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