Il rapporto delle attività liquide, le formule matematiche e le fasi di calcolo
Nel mondo della finanza, comprendere la liquidità di un'azienda è fondamentale. I coefficienti di liquidità ci aiutano a misurare la capacità di un'azienda di far fronte ai suoi obblighi a breve termine. Ecco una panoramica di alcuni dei coefficienti di liquidità più comunemente utilizzati, tra cui il coefficiente corrente, il coefficiente di cassa, il coefficiente rapido, il coefficiente di intervallo difensivo e il ciclo di conversione di cassa.
Il coefficiente corrente viene calcolato dividendo gli attivi correnti per i passivi correnti (coefficiente corrente = attivi correnti / passivi correnti). Un coefficiente corrente più alto indica sufficienti attivi correnti per pagare i passivi a breve termine. Un coefficiente pari a 1 è generalmente il limite.
Il coefficiente di cassa, d'altra parte, è il coefficiente di liquidità più restrittivo. Indica quanto bene una società è in grado di far fronte a condizioni stressanti. La formula del coefficiente di cassa è coefficiente di cassa = contanti e contanti equivalenti / passivi correnti.
Il coefficiente rapido è leggermente più completo, aggiungendo i crediti commerciali come il numeratore del coefficiente di cassa. La formula del coefficiente rapido è coefficiente rapido = (contanti e contanti equivalenti + investimenti a breve termine + crediti commerciali) / passivi correnti.
Il coefficiente di intervallo difensivo, tuttavia, offre una prospettiva diversa. Viene calcolato sommando i contanti, gli investimenti a breve termine e i crediti commerciali, quindi dividendo per le uscite di cassa giornaliere (coefficiente di intervallo difensivo = (contanti + investimenti a breve termine + crediti commerciali) / uscite di cassa giornaliere). Un coefficiente di intervallo difensivo più alto indica che la società è in grado di pagare le spese e i conti senza dover fare affidamento sul finanziamento esterno.
L'inventario, sebbene un'attivo corrente, è meno liquido dei contanti e dei contanti equivalenti, degli investimenti a breve termine e dei crediti commerciali. L'inventario richiede più giorni per convertirsi in contanti poiché deve essere venduto per primo e potrebbe non generare sempre flussi di cassa, ma solo crediti commerciali. Le spese anticipate sono registrate come un'attivo corrente perché portano benefici economici alla società in futuro, ma non sempre generano flussi di cassa.
Il ciclo di conversione di cassa misura quanti giorni ci vogliono per spendere denaro per acquistare l'inventario per raccogliere i contanti indietro. La formula è: ciclo di conversione di cassa = DOH + DSO - DPO. Fornisce informazioni sull'efficienza operativa e la liquidità di un'azienda.
Mentre non esiste una lista definitiva delle società tedesche che avevano un coefficiente di cassa più alto di Deutsche Bank nell'ultimo anno, data la banca's elevati coefficienti costi-reddito e le sfide finanziarie, è probabile che molte società con bilanci più forti o attivi più liquidi possano avere coefficienti di cassa più alti. Tuttavia, non sono forniti dettagli specifici nelle fonti.
In conclusione, comprendere i coefficienti di liquidità è essenziale per valutare la salute finanziaria di un'azienda. Questi coefficienti forniscono informazioni preziose sulla capacità di un'azienda di far fronte ai suoi obblighi a breve termine e di mantenere la liquidità in condizioni stressanti.
