Il funzionario della regolamentazione finanziaria McKernan critica l'approccio finale di Basilea e le strategie di debito a lungo termine
Le proposte di Basilea per il futuro del sistema finanziario hanno suscitato preoccupazioni nel membro del consiglio Jonathan McKernan, che ha espresso le sue riserve sull'impatto potenziale su banche regionali e sul sistema finanziario nel suo insieme.
In una recente dichiarazione, McKernan ha evidenziato le sue preoccupazioni sul fatto che la proposta potrebbe bloccare le strutture esistenti delle banche regionali o incentivare la concentrazione di attività nelle filiali delle banche. In particolare, è preoccupato per il requisito che le banche regionali e alcune organizzazioni bancarie estere debbano emettere debito a lungo termine sia dalla società madre statunitense di primo livello che dalla filiale bancaria, mentre le banche statunitensi di sistema globale (G-SIBs) emettono debito a lungo termine solo dalla società madre.
McKernan ritiene che questo requisito potrebbe presentare minori flessibilità e maggiori sfide per le banche regionali nella definizione dei piani di risoluzione. Credo che le banche regionali potrebbero incontrare maggiori difficoltà nel mantenere le loro strutture attuali mentre rispettano i nuovi standard di emissione del debito.
Inoltre, McKernan è preoccupato che la proposta di richiedere alle banche di detenere debito a lungo termine potrebbe spostare i depositi lontano dal sistema bancario regolamentato e assicurato, potenzialmente dando un vantaggio competitivo ai non-banche. Invita i commentatori a condividere le loro opinioni su come correggere eventuali lacune nella proposta e sviluppare un'implementazione statunitense che potrebbe discostarsi in alcuni aspetti dagli standard di Basilea.
La Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ha proposto di attuare gli standard di Basilea per il futuro, che includono il test di attribuzione dei profitti e delle perdite. Questo test viene utilizzato dalle banche per valutare l'allineamento tra la gestione del rischio e i modelli dell'ufficio frontale e ha un impatto significativo sui requisiti di capitale a rischio di mercato. Tuttavia, ci sono poche informazioni nel dominio pubblico su come il Comitato di Basilea ha determinato i valori quantitativi per il test di attribuzione dei profitti e delle perdite.
McKernan ha anche espresso preoccupazione per la proposta dei regolatori di sostituire i modelli standardizzati con i modelli di ponderazione del rischio interni delle banche. Argomenta che ciò potrebbe portare a minori fondi che le banche possono prestare per generare rendimenti. Inoltre, l'approccio del Comitato di Basilea al capitale a rischio operativo potrebbe portare a un'eccessiva capitalizzazione delle banche con redditi da commissioni elevate.
Nonostante queste preoccupazioni, McKernan ha votato contro la proposta di luglio. Credo che la FDIC dovrebbe concentrarsi sull'assicurare la risoluzione ordinata delle banche in difficoltà piuttosto che cercare esclusivamente di prevenire i fallimenti bancari. Favorendo un sistema bancario più resistente, McKernan ritiene che la FDIC possa proteggere meglio i depositanti e mantenere la stabilità finanziaria a lungo termine.
In conclusione, le preoccupazioni di McKernan mettono in evidenza la necessità di una attenta considerazione dell'impatto potenziale degli standard di Basilea per il futuro sulle banche regionali e sul sistema finanziario nel suo insieme.
