I mercati del settore privato, secondo Coulson del BCI, sono abili a promuovere la collaborazione.
La British Columbia Investment Management Corporation (BCI), uno dei più grandi investitori istituzionali del Canada, si sta concentrando sempre di più su questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) e sul cambiamento climatico nei mercati privati. Con circa la metà dei suoi investimenti nei mercati privati, BCI sta sfruttando la sua posizione per guidare il cambiamento e creare valore.
A differenza dei mercati pubblici, i mercati privati hanno meno standardizzazione tra le società, in particolare riguardo alle informazioni rese note. Questa mancanza di standardizzazione presenta sfide uniche, ma BCI le affronta direttamente. La corporation ha sviluppato una piattaforma di dati per automatizzare e fornire accesso in tempo reale alle informazioni sul clima, consentendole di prendere decisioni informate e interagire efficacemente con le società del portafoglio.
L'approccio di BCI alle questioni ESG e al cambiamento climatico nei mercati privati è collaborativo. L'engagement assume più la forma di una partnership tra i General Partners (GP), i Limited Partners (LPs) e la società del portafoglio. Questo modello di partnership consente a BCI di lavorare a stretto contatto con le società per integrare le considerazioni ESG nelle loro strategie, promuovendo una cultura di sostenibilità.
Una delle ambizioni climatiche di BCI è quella di garantire che almeno l'80% degli investimenti ad alto contenuto di carbonio abbia impegni allineati con la neutralità carbonica entro il 2030. Per raggiungere questo obiettivo, BCI ha ampliato i suoi team ESG inseriti nei programmi di private equity e infrastrutture, aumentando la sua capacità di interagire con le società del portafoglio su opportunità relative al clima.
Gli sforzi di BCI nei mercati privati hanno portato a risultati significativi. Nel 2021, BCI ha interagito estesamente con BTG Pactual Timberland Investment Group e Klabin attraverso una piattaforma di investimento nel settore forestale da $700 milioni, con l'obiettivo di promuovere la silvicoltura sostenibile in America Latina. Questa partnership si allinea con l'agenda sostenibile 2030 di Klabin e sfrutta l'esperienza di BTG Pactual TIG nella gestione sostenibile delle foreste. La collaborazione mira a generare rendimenti finanziari e risultati positivi per l'ambiente e la società, riflettendo l'impegno di BCI per l'ESG attraverso la promozione di una gestione responsabile e di rendimenti a lungo termine adeguati al rischio attraverso la gestione degli asset sostenibili.
L'attenzione di BCI alla gestione si estende anche ai mercati pubblici. In entrambi i mercati, la corporation mira a gestire il rischio e creare valore a lungo termine per i clienti e i beneficiari. Il portafoglio di BCI, gestito per conto di 29 clienti del settore pubblico della Columbia Britannica, vale circa $250 miliardi.
Nei mercati pubblici, le basi degli azionisti non sempre sono allineate su questioni climatiche, richiedendo pazienza e perseveranza negli sforzi di engagement diretto. Nei mercati privati, tuttavia, gli investitori con quote di proprietà dirette più grandi possono avere maggiore influenza sulla strategia e sulle decisioni di gestione aziendale,
