Gli investitori a lungo termine non dovrebbero essere preoccupati per l'attuale performance negativa dei piani di investimento sistematici (SIP) di un anno, in quanto si concentrano sulla crescita futura.
In un recente rapporto di ricerca pubblicato il 6 settembre 2025, si è scoperto che 289 fondi azionari gestiti attivamente hanno mostrato rendimenti negativi dopo un anno di investimenti SIP (Piani di Investimento Sistematico). Tuttavia, il quadro inizia a cambiare quando si estende l'orizzonte temporale.
Nel corso dell'ultimo anno, i mercati nel loro insieme hanno mostrato rendimenti negativi. Il Sensex è sceso del 2,3%, il BSE Midcap del 7,4% e il BSE Smallcap del 6,1%. Nonostante questi shock del mercato, i Sensex SIP a cinque anni non sono mai stati negativi. In effetti, entro tre anni, il numero di SIP negativi si riduce a un solo fondo, che rappresenta meno dell'1% dell'universo di 247 fondi. In cinque anni, i rendimenti si sono stabilizzati quasi al 16% all'anno per lo stesso SIP iniziato ad aprile 2019 e terminato a marzo 2020.
La debolezza dei rendimenti era concentrata in fondi orientati al valore, schemi di rendimento dividendi e alcuni fondi focalizzati e flessibili. Tuttavia, uno studio di bl.portfolio indica che, sebbene le perdite a breve termine non siano insolite, quasi tutti i fondi SIP tornano in territorio positivo a due o tre anni.
I PIP (Piani di Investimento Programmati) aiutano a smussare le fluttuazioni di breve termine del mercato. Un'analisi SIP rolling del Sensex mostra che i SIP di un anno sono stati negativi circa il 10% del tempo. Tuttavia, i SIP di tre anni nel Sensex sono stati raramente negativi, con meno del 5% delle finestre rotolanti che mostrano perdite.
L'articolo evidenzia inoltre che nei SIP biennali, solo il 2,2% dei 269 fondi studiati è stato negativo. Ciò suggerisce che un solo anno non compromette la matematica a lungo termine dei SIP. Gli scatti di un anno possono essere fuorvianti, poiché i fondi mutualistici sono progettati per gli investimenti a lungo termine.
Il momento peggiore per avviare un SIP è stato da aprile 2019 a marzo 2020, con i rendimenti che scendevano al -39%. Tuttavia, proseguendo il SIP per i successivi tre anni, i rendimenti sono diventati un guadagno di oltre il 20% all'anno. Nell'analisi dei 289 fondi azionari gestiti attivamente, 23 fondi hanno mostrato rendimenti negativi sui SIP di un anno alla data del 3 settembre 2025. Tuttavia, questi fondi che inizialmente avevano mostrato rendimenti negativi hanno notevolmente migliorato le loro prestazioni negli anni successivi.
In conclusione, sebbene le fluttuazioni di breve termine del mercato possano portare a rendimenti negativi per alcuni SIP, l'outlook a lungo termine rimane positivo. Si consiglia agli investitori di rimanere pazienti e di continuare i loro investimenti SIP a lungo termine per sfruttare i benefici della capitalizzazione e della ripresa del mercato.
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