Focus sugli investimenti: Red Rock Resorts, Genius Sports, Caesars, Churchill Downs, VICI in vista di Wall Street Bets
Esploriamo l'outlook per Red Rock Resorts, Genius Sports, Caesars Entertainment, Churchill Downs e VICI Properties, analizzando alcuni dei principali attori del settore.
Red Rock Resorts: Durango Continua a Fiorire
Barry Jonas di Truist Securities ha analizzato il rapporto Q1 di Red Rock Resorts, dichiarando che la catena di casinò focalizzata localmente ha superato le aspettative grazie alle sue proprietà di Las Vegas nel Q1 e nel Q2. In particolare, il progetto Durango, emerso lo scorso anno, sta prosperando con un rendimento netto del 16% e si sta preparando per la fase II di sviluppo. La costruzione di North Fork sta anche procedendo, con il finanziamento garantito, e le aspettative di apertura previste per la metà del 2026 rimangono invariati. L'analista, d'altra parte, ha adeguato il suo ritmo rispetto alla stagionalità, ma mantiene il rating Hold, con un obiettivo prezzo di $45, riconoscendo gli asset di prim'ordine della società e il suo potenziale di crescita a lungo termine.
Genius Sports: I Ricavi Balzano
Josh Nichols di B Riley Associates ha esaminato il rapporto Q1 di Genius Sports. L'analista ha evidenziato un ricavo stimato di $144 milioni, in aumento del 19,9% YoY, superando il consensus di $143 milioni. Inoltre, l'EBITDA si è attestato a $21,4 milioni (14,9% di margine), superando di gran lunga l'EBITDA del Q1 2024 di $6,9 milioni (5,7% di margine) e il consensus di $19,7 milioni. Come indicato nella sua nota di copertura, Genius Sports offre agli investitori l'esposizione alle scommesse sportive e ai media correlati, in quanto agisce come 'fornitore di picconi e pale' senza entrare nel mercato B2C altamente competitivo.
Caesars Entertainment: L'EBITDA Schizza
Dopo la telefonata delle entrate del Q1 di Caesars Entertainment, David Bain di Texas Capital ha espresso fiducia nella società, poiché la sua tesi Acquista è stata rafforzata. Caesars ha rivelato che l'EBITDA digitale ha superato le aspettative del 16%, con l'EBITDA digitale a un impressionante +230% YoY. Il segmento regionale si è stabilizzato grazie agli investimenti in capex e alla nuova concorrenza, segnando il primo trimestre in cui l'EBITDA regionale ha registrato una crescita dopo cinque trimestri. Inoltre, Caesars rimane in 'modalità di raccolta di flussi di cassa', riducendo il debito netto e impegnandosi in riacquisti opportunistici, poiché gli elevati investimenti in capex sono ora ridotti con il completamento dei progetti di Danville e New Orleans. L'analista mantiene ancora il suo rating Acquista.
Churchill Downs: Risposta Mista al Rapporto del Q1
David Katz di Jefferies ha menzionato che Churchill Downs è ancora il nome più discusso dell'industria dopo le entrate del Q1 e il Kentucky Derby. Nonostante il Derby abbia registrato una diminuzione di $2-4 milioni dell'EBITDA anno su anno a causa della riduzione delle vendite dei biglietti, c'è ottimismo sulla crescita potenziale dell'azienda nel suo insieme, nonostante alcune aree di gioco regionali. Gli analisti rispecchiano la visione del consensus secondo cui Churchill Downs ha un notevole potenziale di crescita, con discussioni in corso sulla allocazione del capitale e sulla struttura del capitale.
VICI Properties: Nuova Partnership con Red Rock Resorts
Barry Jonas di Truist Securities ha studiato i risultati del Q1 di VICI Properties. In particolare, la società ha annunciato la sua prima partnership ever con Red Rock Resorts per il finanziamento dello sviluppo del casinò North Fork su terra tribale. Si tratta del secondo investimento di VICI su terra tribale, con guidance elevate che hanno portato a una guidance delle operazioni finanziarie nette adjusted di $2,485 miliardi per il 2025. L'analista conferma il suo rating Acquista e l'obiettivo prezzo di $38, considerando VICI come il titolo migliore nella sua copertura per il 2025, con flussi di cassa stabili e un dividendo redditizio nel settore.
Fonte:
- https://www.regebehe.com/red-rock-resorts-outlook/
- https://markets.businessinsider.com/news/stock/vici-properties-q1-earnings-call-1030982966
- https://www.regebehe.com/caesars-entertainment-first-quarter-earnings-call/
- https://www.regebehe.com/churchill-downs-viewed-favorably/
- https://www.regebehe.com/genius-sports-positive-results/
- Barry Jonas di Truist Securities ha evidenziato il progetto Durango di Red Rock Resorts, che ha mostrato un rendimento netto del 16% e si sta preparando per la fase II di sviluppo, come indicato nella sua analisi del rapporto Q1 della società.
- Josh Nichols di B Riley Associates ha rivelato un ricavo stimato di $144 milioni per Genius Sports nel Q1, in aumento del 19,9% YoY, che ha superato il consensus di $143 milioni, secondo la sua analisi del rapporto Q1 della società.
- David Bain, analista di Texas Capital, ha espresso fiducia in Caesars Entertainment dopo la telefonata delle entrate del Q1 della società, poiché l'EBITDA digitale ha superato le aspettative del 16%, con l'EBITDA digitale a un impressionante +230% YoY, secondo la sua tesi Acquista rafforzata.
- David Katz di Jefferies ha menzionato che Churchill Downs è un punto di discussione
