Esplorare come diversi strumenti di investimento, come i trust multi-asset, possano offrire stabilità.
Nel panorama digitale in rapida evoluzione, Personal Assets (LSE: PNL), un trust multi-asset, ha adottato un approccio più difensivo alla navigazione. Il portafoglio, gestito da Sebastian Lyon e Charlotte Yonge, preferisce i bond (principalmente legati all'inflazione), l'oro e le azioni, riflettendo una risposta strategica alle condizioni macroeconomiche in evoluzione lungo il ciclo del mercato.
I gestori hanno recentemente spostato il portafoglio lontano dagli asset a rischio e hanno aumentato le partecipazioni in yen, indicando una posizione cauta di fronte alle crescenti incertezze. Questo movimento avviene in un mondo in cui i partiti politici populisti hanno sconvolto l'ordine politico globale e la guerra commerciale di Donald Trump ha disturbato le reti commerciali stabilite in decenni.
La struttura a fondo chiuso dei trust di investimento come Personal Assets è particolarmente adatta alla diversificazione e alle partecipazioni multi-asset, comprese quelle illiquide. Questa struttura consente un approccio più flessibile, consentendo ai trust di rispondere in modo deciso alle condizioni di mercato in cambiamento.
Nel settore tech, le startup sostenute da Y Combinator, note per il loro sostegno ad Airbnb e Dropbox, stanno registrando tassi di crescita senza precedenti del 10% alla settimana. Interessantemente, il 95% del codice per queste startup è ora scritto dall'IA, segnalando un significativo cambiamento nell'industria tecnologica. Le startup alimentate dall'IA raggiungono i traguardi di fatturato un tempo considerati impossibili, accelerando il ritmo del cambiamento nell'economia.
Gli investitori che cercano di diversificare i loro portafogli attraverso i trust di investimento devono essere consapevoli dei rischi associati. Costruirli da soli comporta potenziali insidie come l'inefficienza fiscale e lo sforzo. Tuttavia, i trust di investimento come Personal Assets offrono l'accesso a strategie globali differenziate, asset difficili da raggiungere e temi strutturali a lungo termine, come suggerito da Maggie Fanari, CEO di J. Rothschild Capital Management.
I co-gestori di Personal Assets, Gareth Powell e James Douglas, si aspettano un mondo di maggiore incertezza, inflazione più alta e un mercato ribassista dei bond. In risposta, Charlie Morris, fondatore e presidente di ByteTree, suggerisce di detenere il bitcoin per il rendimento e l'oro come hedge. Questa strategia, sostiene, può ridurre il rischio e la volatilità attraverso la diversificazione.
Lo status del dollaro come rifugio sicuro è stato minacciato, con i paesi più grandi del mondo che affondano nei debiti, gravemente limitando la loro capacità di rispondere alle future crisi. I bond legati all'indice svolgono un ruolo chiave nella strategia di protezione del patrimonio per Capital Gearing e Personal Assets, offrendo una potenziale soluzione a questi problemi.
Alastair Laing, CEO di CG Asset Management, gestisce il Capital Gearing Trust (LSE: CGT), un altro trust multi-asset che ha seguito una strategia difensiva simile. Entrambi i trust mirano a offrire agli investitori un'opzione di investimento più stabile e a lungo termine in questi tempi incerti.
