Documentazione dell'offerta pubblica di Firefly
Firefly Aerospace, un'azienda leader del settore spaziale, ha presentato un prospetto S-1 alla Securities and Exchange Commission (SEC), rivelando per la prima volta la sua situazione finanziaria. La società ha rivelato di avere $176,9 milioni in contanti e contanti equivalenti, e un portafoglio di contratti di lancio e ordinazioni di spacecraft del valore di $1,1 miliardi.
Despite le cifre impressionanti, Firefly ha registrato perdite nette di $60,1 milioni nel primo trimestre dell'anno, e le perdite per il 2023 sono ammontate a $135,5 milioni, aumentando a $231,1 milioni nel 2024. La società ha circa $173,6 milioni di debito. Tuttavia, il contante disponibile di Firefly è sufficiente per far fronte alle sue esigenze di liquidità nei prossimi dodici mesi.
I piani futuri di Firefly prevedono la riduzione dei costi aumentando il ritmo dei lanci e ampliando la base di ricavi. Per raggiungere questo obiettivo, la società sta valutando un'opportunità di acquisizione nel settore del software per approfondire l'integrazione verticale, automatizzare i processi di produzione e aumentare i contratti di sicurezza nazionale.
Il business delle soluzioni spaziali di Firefly, che include i spacecraft Blue Ghost e Elytra, ha generato circa $50,6 milioni di ricavi nel primo trimestre, mentre i servizi di lancio hanno portato solo $5 milioni. Firefly mira ad aumentare il ritmo di volo di entrambi i spacecraft, con il spacecraft Elytra previsto per ampliare i servizi che la società può offrire, in particolare per i clienti della sicurezza nazionale.
Firefly sta pianificando di espandere le sue capacità di lancio Alpha a Wallops, Virginia, e al Centro Spaziale Esrange di Kiruna, in Svezia. Questa espansione è una risposta all'annuncio recente di Axiom Space di espandere il suo pad di lancio Alpha a livello globale e di formare partnership con Northrop Grumman per sviluppare un razzo riutilizzabile di media classe.
Northrop Grumman ha investito $50 milioni in Firefly per accelerare la produzione del veicolo di lancio riutilizzabile a medio carico, Eclipse. Firefly mira a effettuare una missione lunare Blue Ghost all'anno, e il razzo Eclipse è previsto per svolgere un ruolo cruciale in questa missione.
Oltre alle sue rivelazioni finanziarie, Firefly non ha fornito aggiornamenti sulle sue riserve di contante attuali, esigenze di liquidità, perdite nette o debito. La società non ha condiviso alcuna strategia di crescita specifica oltre all'espansione delle capacità di lancio, lo sviluppo di Eclipse, l'aumento del ritmo di volo di Blue Ghost e Elytra e la potenziale M&A nel settore del software.
