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Nel campo in rapida crescita della chirurgia robotica, Intuitive Surgical continua a guidare il settore. L'azienda, specializzata in soluzioni per dispositivi medici per interventi chirurgici minimamente invasivi, trae beneficio da un forte vantaggio competitivo grazie ai suoi beni intangibili (brevetti) e ai costi di passaggio associati al suo sistema di riferimento da Vinci.
Il sistema da Vinci, leader indiscusso nella chirurgia assistita da robot, ha reso possibili procedure precise e minimamente invasive in una vasta gamma di indicazioni. Nonostante la concorrenza di giganti dell'industria come Medtronic e Johnson & Johnson, l'elenco approvato di utilizzi esteso e una base installata di oltre 10.000 sistemi da Vinci danno a Intuitive Surgical un vantaggio significativo.
Nel secondo trimestre, Intuitive Surgical ha riportato risultati finanziari eccezionali. Il fatturato è aumentato del 21% anno su anno a $2,44 miliardi e gli utili per azione non-GAAP (aggiustati) sono stati di $2,19, il 23% in più rispetto al periodo dell'anno precedente. Il flusso di cassa libero degli ultimi 12 mesi è aumentato del 240% a quasi $2 miliardi.
Tuttavia, l'azienda non è immune alle sfide esterne. Le tariffe stanno attualmente influenzando i suoi risultati finanziari, ma Intuitive Surgical continua a registrare numeri forti, un segno della sua solida modello di business.
despite these impressive figures, Intuitive Surgical's shares appear expensive based on some traditional valuation metrics, with a price-to-earnings-to-growth (PEG) ratio of approximately 2.2 and a forward price-to-earnings (P/E) ratio of around the same.
Medtronic è pronto a entrare in gioco con il suo dispositivo RAS, il sistema Hugo, nelle procedure urologiche. Nel frattempo, Johnson & Johnson sta testando il suo sistema Ottava nella bypass gastrica, un'indicazione in cui il sistema da Vinci è già autorizzato.
Il mercato della chirurgia robotica, però, rimane severamente sottopenetrato, offrendo un enorme potenziale di crescita a lungo termine. La posizione di leadership di Intuitive Surgical nel mercato promettente dovrebbe consentirle di rimanere leader, a condizione che continui a innovare e adattarsi alle esigenze in evoluzione dell'industria sanitaria.
