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Risultati del Q2 2025 e Prestazioni di Mercato di Freeport-McMoRan
Freeport-McMoRan, una delle principali società minerarie a livello globale, ha recentemente reso noti i suoi risultati finanziari del Q2 2025. Nonostante un aumento del 14,5% anno su anno delle entrate trimestrali, che hanno raggiunto i $7,6 miliardi, l'utile netto è diminuito del 19%, pari a $970 milioni.
L'ebitda ajustato di Freeport per il Q2 2025 si è attestato a $1,8 miliardi, inferiore rispetto agli anni precedenti. Questo calo è stato attribuito a prezzi più deboli e costi di estrazione elevati. Inoltre, il flusso di cassa libero della società è diminuito a $450 milioni durante lo stesso periodo.
Nonostante la modesta crescita delle entrate negli ultimi tre anni, con un tasso medio annuo del 2,5%, il titolo di Freeport-McMoRan continua a comandare una valutazione elevata. Il rapporto prezzo-utili della società è di 33,5, significativamente più alto rispetto al 24 dell'S&P 500. Analogamente, il titolo di Freeport viene scambiato a 38,1x per i flussi di cassa liberi, mentre l'S&P 500 è a 21,4x.
Il bilancio di Freeport mostra un debito di $9,5 miliardi contro $1,3 miliardi di liquidità, offrendo una limitata flessibilità durante un periodo di difficoltà. Tuttavia, il rapporto debito/equità della società del 14,4% è inferiore alla media dell'S&P 500 del 20,3%. Tuttavia, la liquidità costituisce il 7,9% dei suoi attivi totali, rispetto al 7,2% dell'S&P 500.
I volumi delle vendite di rame sono rimasti relativamente stabili nel Q2 2025, con una forza notata in Asia e nelle catene di fornitura dei veicoli elettrici. Questa stabilità, combinata con le prestazioni operative della società, ha contribuito a generare $6,9 miliardi di reddito operativo con un margine del 26,8% nell'ultimo anno.
La valutazione elevata della società, combinata con una debole crescita e una moderata redditività, si traduce in un titolo volatile. Durante lo shock inflazionistico del 2022, il titolo di Freeport è diminuito del 51,7%, mentre l'S&P 500 è sceso del 25,4%. Analogamente, durante la crisi del COVID-19 del 2020, il titolo di Freeport è diminuito del 60,8%, mentre l'S&P 500 è sceso del 33,9%.
Al contrario, il Portafoglio Valore Rafforzato (RV) di Trefis, che include una miscela diversificata di grandi società guidate dal valore, come Alphabet, Microsoft, Johnson & Johnson, ExxonMobil e Procter & Gamble, ha superato il suo benchmark di azioni di grandi dimensioni. Il Portafoglio RV ha fornito forti rendimenti agli investitori e
