Confronto tra fondi comuni di investimento e fondi quotati: quale scelta di investimento è la migliore?
Nel mondo degli investimenti, due opzioni popolari per gli individui sono i Fondi Negoziali (ETFs) e i Fondi Comuni di Investimento (FCI). La scelta tra questi dipende dagli obiettivi di investimento, dalla tolleranza al rischio, dall'orizzonte temporale e dalle preferenze personali.
Partiamo dai Fondi Comuni di Investimento, un tipo di veicolo di investimento che raccoglie denaro da numerosi investitori per acquistare una vasta gamma di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni e altri beni. Queste fondi vengono transazionate direttamente con la società di gestione al valore patrimoniale lordo (VPL) giornaliero. I fondi comuni possono generare eventi fiscalmente rilevanti quando gli strumenti finanziari all'interno del fondo vengono venduti dal gestore, potenzialmente portando a distribuzioni di plusvalenze a tutti i detentori di quote.
Al contrario, gli ETF sono un tipo di fondo di investimento che detiene beni come azioni, obbligazioni, commodities e altro ancora. Vengono negoziati in borsa come le azioni, consentendo l'acquisto e la vendita durante l'intera giornata. Gli ETF offrono diversi vantaggi, tra cui la possibilità di negoziare le quote durante l'intera giornata, rapporti di spese più bassi rispetto ai fondi comuni e maggiore trasparenza grazie alla quotidiana rivelazione delle partecipazioni. Sono anche noti per la loro efficienza fiscale grazie al meccanismo di creazione e riscatto in natura.
Sia gli ETF che i fondi comuni possono essere eccellenti veicoli per gli investimenti a lungo termine e per raggiungere la diversificazione. Hanno in comune il fatto di offrire un modo per gli investitori di detenere un portafoglio diversificato di beni, consentendo agli investitori di distribuire il rischio su molteplici strumenti finanziari diversi. Entrambi i tipi di fondi sono gestiti da professionisti della finanza e mirano a generare rendimenti per i loro investitori.
Ci sono due tipi principali di Fondi Comuni di Investimento: fondi aperti e fondi chiusi. I fondi aperti hanno quote emesse e riscattate in base alla domanda al valore patrimoniale lordo (VPL) del fondo, con il prezzo di una quota del fondo aperto determinato dal VPL del fondo alla fine della giornata di negoziazione. I fondi chiusi, invece, operano in modo diverso, emettendo un numero fisso di quote durante un'offerta pubblica iniziale (IPO) e negoziando in borsa, con il prezzo di queste quote determinato dalla domanda del mercato.
Al contrario, gli ETF sono più diversificati, con tre tipi principali: ETF a indice a fine emissione, ETF di trust di investimento unitario (UIT) e ETF di trust fiduciario.
I fondi gestiti passivamente, come i fondi indicizzati (che includono sia i fondi indicizzati mutualistici che gli ETF), hanno guadagnato popolarità per i loro costi bassi e la loro semplicità. Questi fondi cercano di replicare le prestazioni di un determinato indice investendo negli stessi beni nelle stesse proporzioni dell'indice.
I fondi gestiti attivamente, d'altra parte, sono portafogli sorvegliati da professionisti che prendono decisioni di investimento specifiche e continue in base alla ricerca, alle previsioni e al loro giudizio.
Investire sia in ETF che in fondi comuni può offrire benefici di diversificazione e bilanciare un portafoglio, ma dovrebbe essere basato su obiettivi finanziari individuali, tolleranza al rischio, strategia di investimento e preferenze. Capendo le caratteristiche e i benefici unici di ciascuno, gli investitori possono prendere decisioni informate e scegliere il percorso che meglio si adatta ai loro obiettivi finanziari.
Il primo fondo negoziato in borsa (ETF) è stato creato nel 1993 da State Street con i loro ETF SPDR, spesso accreditati come il primo ETF quotato negli Stati Uniti. John Bogle, fondatore di Vanguard, ha pionieristicamente
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